华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年4月4日

FM-Radio 市场概述

美国3月ISM制造业指数超预期下降，创2009年以来不计新冠疫情期间内新低，进一步深陷50下方的萎缩区间；OPEC核心成员国意外宣布额外大幅减产，市场对通胀上升和衰退降至的担忧加剧，预计5月美联储加息25个基点的可能性超过五成分级基金。能源板块涨近5%创五个月最大涨幅，力挺标普道指四连阳、创逾六周新高；部分科技股回落，一季度交付量显示降价对刺激交付效果有限后，特斯拉跌超6%，芯片股跑输大盘，纳指止步三连涨，跌落半年高位；危机焦虑仍存，银行股多数下跌。衰退担忧令欧美国债收益率齐降，美债收益率降至一周低位，两年期收益率较上周五所创的一周多来高位回落逾20个基点。美元指数盘中跌破102创逾一周新低，逼近一周多前所创的七周低位。原油突破80美元齐创四周新高，布油盘中曾涨超8%，收涨逾6%创一年最大涨幅，美油创近一年最大涨幅。黄金反弹至一年高位，涨破2000美元。伦铜伦锌三连阴、创逾一周新低，伦锡反弹至一个多月来高位。

中国市场方面，创指高开高走涨1.7%，半导体、石油板块强势领涨，人工智能再掀涨停潮；港股尾盘止跌回升，恒指几乎收平，油价大涨推动石油股走高，金山云涨超30%，B站跌超4%分级基金。

要闻

中国3月财新制造业PMI回落至50，企业信心高位微降，原材料购进成本连涨5个月后终于趋稳分级基金。

法国总统马克龙将访华分级基金。

美国3月ISM制造业超预期下降，连续五个月萎缩，创疫情以来新低，分项指数连续两月全部萎缩分级基金。

俄罗斯誓将减产持续到2023年底；华尔街预看涨油价至100美元；减产增加通胀变数分级基金，央行决策难上加难；原油空头投机仓位创七年来最大降幅

美联储鹰派官员：油价上涨符合预期，OPEC+减产令美联储降通胀更有挑战分级基金。

中国3月财新制造业PMI回落至50，企业信心高位微降，原材料购进成本连涨5个月后终于趋稳分级基金。

法国总统马克龙将访华分级基金。

美国3月ISM制造业超预期下降，连续五个月萎缩，创疫情以来新低，分项指数连续两月全部萎缩分级基金。

俄罗斯誓将减产持续到2023年底；华尔街预看涨油价至100美元；减产增加通胀变数分级基金，央行决策难上加难；原油空头投机仓位创七年来最大降幅

美联储鹰派官员：油价上涨符合预期，OPEC+减产令美联储降通胀更有挑战分级基金。

美股：道指收涨0.98%，标普500指数涨0.37%，纳斯达克跌0.27%分级基金。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.03%分级基金。德国DAX 30指数收跌0.31%。法国CAC 40指数收涨0.32%。英国富时100指数收涨0.54%。

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A股：沪指收报3296.40点，涨0.72%，成交额5134亿元分级基金。深成指收报11889.42点，涨1.39%，成交额7314亿元。创业板指收报2440.21点，涨1.70%，成交额3341亿元。

债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.41%，日内降近6个基点；两年期美债收益率约为3.96%，日内降近7个基点分级基金。

商品：WTI5月原油期货收涨4.75美元，涨幅6.28%，报80.42美元/桶分级基金。布伦特5月原油期货收涨5.16美元，涨幅6.47%，报84.93美元/桶。COMEX 6月黄金期货收涨0.71%，报2000.40美元/盎司。LME期铜收跌76美元，报8917美元/吨。LME期镍收跌466美元，跌近2%，报23372美元/吨。LME期锡收涨205美元，涨0.8%，报26040美元/吨。

要闻详情

国内宏观

中国央行一季度调查问卷：宏观经济热度指数上升分级基金，倾向消费投资的居民环比增加

报告显示，企业家的宏观经济热度指数环比有所上升，银行家对宏观经济热度的预期也有所上升，倾向消费投资的居民环比增加分级基金。报告还显示，对下季房价，18.5%的居民预期“上涨”，54.1%的居民预期“基本不变”，14.4%的居民预期“下降”，13.1%的居民“看不准”。

法国总统马克龙将访华

外交部发言人华春莹宣布：应国家主席习近平邀请，法国总统马克龙将于4月5日至7日对中国进行国事访问分级基金。

中国3月财新制造业PMI 50分级基金，企业信心高位微降，原材料购进成本连涨5个月后终于趋稳

中国3月财新制造业PMI为50，从2月的八个月高点51.6回落1.6个百分点至荣枯分界点分级基金。3月制造业状况稳定，修复势头放缓。

国家发改委召开全国统一大市场建设工作专题会议

国家发展改革委副主任李春临3月30日主持召开专题会议，有关部门负责同志参会分级基金。会议指出，全国统一大市场建设是一个持续艰巨的任务，实践中还有不少亟待解决的问题。会议要求，有关方面要切实提高政治站位，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，做建设全国统一大市场的执行者、行动派、实干家。要坚持长短结合、立破并举、标本兼治，瞄准地方保护和市场分割等突出问题，进一步提出务实管用举措，实实在在推动全国统一大市场建设取得扎实成效。

商务部：聚焦汽车、家居等重点领域 积极推动出台一批促消费的政策措施

商务部消费促进司司长徐兴锋周一在新闻发布会上表示，今年以来，聚焦汽车、家居等重点领域，积极推动出台一批促消费的政策措施，加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，促进新能源汽车消费，畅通二手车流通，发展绿色智能家居消费，进一步释放大宗消费潜力分级基金。

国内公司

淘宝首页将上线99特卖频道分级基金，主打性价比，全场包邮

淘宝增强价格力又一新动作分级基金。据澎湃新闻，淘宝已面向部分用户，在其APP首页上线了99特卖频道。这一频道的特点是“便宜”，讲究性价比、全场包邮。

媒体：字节跳动2022年收入增长30%分级基金，超800亿美元

抖音去年营收逆势大增直逼腾讯，其核心广告业务收入同比增长2.5倍，电商领域营收也大幅增长分级基金。

海外宏观

美国3月ISM制造业连续五个月萎缩分级基金，创疫情以来新低，分项指数全部萎缩

美国3月ISM制造业指数从2月的47.7降至46.3，创2020年5月以来新低，而市场预期降至47.5分级基金。不计新冠肺炎疫情爆发期间，3月ISM制造业指数创2009年以来新低。3月，ISM的所有分项指数连续第二个月全部陷入萎缩。其中，就业分项指数创2020年7月以来新低，新订单指数也深陷萎缩。

俄罗斯协同沙特减产，将限制产能措施延长到2023年底，原油供应端承压，高盛上调四季度油价预期至100美元/桶分级基金。大部分分析师认为，此次OPEC+计划中的减产将有大部分落实到实际产量上，因此对油价的影响不容小觑。国际能源署（IEA）警告，OPEC+减产有加剧通货压力的风险，今年下半年油市可能有大量供应短缺。利率期货市场周一预计，美联储下次会议加息25个基点几率接近56%，上周五不足50%。许多此前押注油价将下跌的交易员正在快速平仓。

美联储大鹰派：油价上涨符合预期分级基金，OPEC+减产令美联储降通胀更有挑战

以鹰派立场闻名的美联储官员、圣路易斯联储主席布拉德周一表示，OPEC+的减产决定出人意料，油价上涨可能使美联储降低通胀的工作更具挑战性分级基金。不过，对于减产会不会有持续影响，布拉德认为还是悬而未决的问题。他说，哪怕没有减产，今年油价上涨本来也符合他的经济预期。

达利欧：可能引发世界剧变的三大要素正在汇聚

日前举办的中国发展高层论坛上，全球最大对冲基金桥水基金的创始人达利欧表示，巨额债务的货币化、财富和价值观的鸿沟所引发的巨大的内部冲突，以及世界大国的冲突，都达到了自1930年至1945年以来的最大程度分级基金。

海外公司

因“德国支付宝”欺诈案分级基金，安永在德国遭监管重罚，两年内不得接受上市新客户

由于为有“德国支付宝”之称的Wirecard公司提供审计服务时出现重大过失，安永两年内在德国被禁止接受任何上市公司作为新客户分级基金。这是自Wirecard近三年前倒闭以来，安永德国分所面临的最严厉的监管制裁后果。

一个时代谢幕：大众平民神车“燃油版”高尔夫分级基金，即将寿终正寝

在汽车电气化转型的激荡浪潮中，曾经被奉为经典的燃油车型陆续迎来历史的终结分级基金。大众宣布不会继续开发高尔夫的燃油车型，但“高尔夫”的名字可能会用在未来的电动车上。

德国联邦数据保护专员发言人称，出于数据保护方面的考虑，暂时禁止在德国使用ChatGPT原则上是可能的，德国将向已经屏蔽ChatGPT的意大利监管机构寻求更多相关信息分级基金。

消息称，三星引入ChatGPT不到20天，就发生三起数据外泄事件分级基金。其中两次和半导体设备有关，一次和内部会议有关。数据显示，3.1%的打工人都会将企业内部数据直接输入给ChatGPT分析。而这些企业数据中，有11%都是敏感数据。韩版《经济学人》的文章中写道，这导致半导体设备测量资料、产品良率原封不动传输给了美国公司。

媒体：苹果零售业务将小规模裁员

美国科技业的裁员潮汹涌，苹果也未能幸免分级基金。媒体称，苹果将裁撤一小部分公司零售业务岗位，为该公司自去年开始紧缩开支以来首次公开的内部裁员。被裁的岗位主要是全球各地苹果零售专卖店的建设及运维人员。虽然裁员人数无法确定，并事实上可能非常少，但发生在苹果这样全球市值最高的公司，仍具有标志性意义。

行业/概念

1、数据要素丨《2023年河南省大数据产业发展4月3日，工作方案》印发，其中提到，今年争创5个以上国家级大数据产业发展试点示范项目支持郑州数据交易中心创建国家级数据交易场所分级基金。

点评：华西证券认为，我国的数据要素市场正处于蓬勃发展过程中，同时也面临数据确权数据分类分级、数据流通交易过程的安全保障、数据流通交易机制等挑战分级基金。数据源、数据运营、数据流通核心技术厂商系统建设等环节有望迎来快速发展。

2、华为盘古丨4月8日至9日，由中国人工智能学会主办的人工智能大模型技术高峰论坛将在杭州萧山举办分级基金。会议议程显示，华为云人工智能领域首席科学家田奇将介绍“盘古大模型的进展及其应用”。

点评：根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP大模型、CV大模型、科学计算大模型 (气象大模型)其中NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型，而CV大模型首次兼顾了图像判别与生成能力分级基金。浙商证券认为华为作为国内科技龙头，盘古大模型有望在AIGC时代中引领潮流

3、游戏丨上证报从巨人集团获悉，日前，集团创始人史玉柱在谈及“游戏+AI”话题时表示，游戏+AI是大势所趋，未来公司须重点布局在游戏研发阶段的美术和程序上，AI可以提高效率，让一个人能干几个人的活;在运营阶段，能把对玩家的分类分得更为精细，让每一类玩家有不同的玩法，甚至匹配不同的数值;更重要的是在游戏策划上以往想找到好的数值要不断去摸索，而AI能迅速找到最佳数值，相比人工又快又准分级基金。

点评：华泰证券认为，日前召开的2023游戏开发者大会聚焦AI技术应用，头部游戏公司在模型训练、技术积累上拥有更明显优势，AIGC有望助力游戏产业实现创新升级及降本增效分级基金。

4、磁悬浮 | 据报道，近日，由中国中车自主研制的国内首套高温超导电动悬浮全要素试验系统在位于长春的中车长客股份公司完成首次悬浮运行，标志着我国在高温超导电动悬浮领域实现重要技术突破！超导电动磁浮交通系统具有高速、安全、绿色、智能、舒适及环境适应性强等优势，运行速度可达600km/h及以上分级基金。

点评：印发的《交通强国建设纲要》，明确提出“合理统筹安排时速600公里级高速磁悬浮系统技术储备研发”分级基金。超导电动磁浮交通系统是未来我国构建超大城市之间、发达经济圈之间快速运输通道的重要选择，也为优化国土空间布局、推进区域协调发展和我国综合立体交通网建设提供重要支撑。

5、VR | 据报道，苹果将在今年6月举行的全球开发者大会（WWDC 2023）上发布首款混合现实（MR）头戴设备分级基金。该设备预示着混合现实将成为苹果下一款主要产品。全球开发者大会的邀请函中也暗示了苹果可能会发布头戴式设备。此外，苹果还可能展示设备搭载的xrOS操作系统、配套服务以及让开发者编写相关新应用的软件开发工具包和平台。

点评：业内人士表示，苹果在推出新技术产品上一直比较谨慎，如今推出MR说明在技术层面，苹果已经觉得达到商用级别了分级基金。目前进入市场的MR产品正在逐步增多，MR行业进入高速上升期，预计2020-2025年复合年均增长率达到70%左右。

6、储能 | 3月31日至4月2日，中国电动汽车百人会论坛（2023）在北京举办，上海快卜新能源科技有限公司在本次论坛上发布了“全液冷储能超充系统”分级基金。这款产品是行业内首个全液冷储能超充系统，最大可实现600KW超充能力。

点评：液冷技术与风冷相比具备高稳定性和高散热效能优势分级基金。在“双碳”背景下，指导政策提出全国新建大型、超大型数据中心平均PUE降到1.3以下，国家枢纽节点进一步降到1.25以下等要求。液冷技术在经济性与散热效率两个角度均满足市场与政策指导需求。根据赛迪顾问数据，预计2025年中国液冷数据中心基础设施市场规模为245.3亿元。

今日要闻前瞻

特朗普将作为美国史上第一位前总统出庭受审分级基金。

欧元区2月PPI分级基金。

美国2月工厂订单分级基金。

澳洲联储公布利率决议分级基金。